Объяснение финансового кризиса для рядового обворованного

1) Весь сыр-бор с сегодняшним кризисом произошел из-за финансовой пирамиды на рынке недвижимости на Западе и, в первую очередь, США.(Для справки: выдача кредита для покупки недвижимости называется ипотечным кредитованием.) Логика событий примерно такая.

В середине 1990-х банки давали потенциальному клиенту взаймы для покупки недвижимости в размере его 3-х годовых окладов (как было в моем случае в 1995 году), и цены на недвижимость были относительно умеренными. При этом сумма займа не должна была превышать 90% от стоимости дома, а покупатель должен был изыскать 10% из собственных средств.

Если цена на дом упадет - пострадает заемщик, а не банковская система. Заемщики в таких ситуациях были осторожнее.

Исходно банки полагали, что, при неспособности заемщика отдавать долги, всегда можно было бы продать недвижимость и компенсировать существенную долю денег (а то и всю порцию). И при выдаче умеренных займов, не превышавших при этом 90% стоимости дома, система работала исправно и без сбоев.

Постепенно в Англии банки стали давать шесть и более годовых окладов клиента для покупки ими домов (такое было еще пару лет назад), и цены выросли кратно выше. Соответственно и долги у покупателей домов. То есть рыночная цена, принимаемая за 100% в этих рассуждениях, кратно выросла (в 5 и более раз) именно из-за этой готовности банка давать взаймы побольше.

Аналогичная картина сложилась в США и по всей Западной Европе. Мало того, многие банки начали давать по 125% в долг от стоимости покупаемого дома для ремонтов и покупки мебели (так делал британский банк Nothern Rock). Риски выросли невероятно.

Рынок есть рынок, и каждый независимый банк или заемщик под покупку дома работали на конкурентных началах с другими покупателями при НЕДОСТАЧЕ хорошего жилья в дефицитных зонах.

В рыночной конкуренции за хорошие дома при увеличении готовности банков давать в долг цены скакнули в заоблачные дали. В довесок люди стали брать в долг под залог уже выкупленных домов, и лимиты таких займов банки расширили до несуразности. Стала раздуваться пирамида «цен на дома/займов и долгов» при той же самой платежеспособности населения от зарплаты и валового продукта страны. И ..

И ...

И пирамиды имеют свойство где-то обрываться.

Выяснилось, что количество должников и их долгов зашкально превысило разумную платежеспособность населения. Покупать отобранный у должника дом стало НЕКОМУ. И это обрушило всю пирамиду.

Пирамида цен/кредитов за недвижимость во всем обществе - это самая большая из возможных пирамид. Много круче любых спекуляций на бирже. Политики и эксперты-финансисты об этом всём знали, но коньюнктурно молчали, набивая себе карманы деньгами и воюя в Ираках.
Поясню долевое участие обогащавшихся на этой пирамиде.

2) Банки дают взаймы потенциальным покупателям недвижимости не только из собственных запасов. Они занимают у государства под процент, установленный центральным госбанком, поскольку государство отказывается давать взаймы напрямую индивидуальным заемщикам и действует исключительно через существующие в стране коммерческие банки.. В Британии Центробанк именуется «банком Англии» (Bank of England), а в США Центробанком именуется Федеральная Резервная Система. Центробанк дает взаймы коммерческому банку, а тот дает взаймы покупателю недвижимости.

В свою очередь, коммерческие банки не могут приходить в Центробанк с просьбой взять денег без подтверждения, ПОДО ЧТО ИМЕННО деньги берутся.

Покупаемый конечным заемщиком дом служит обоснованием для выдачи кредита от центробанка коммерческому банку, и тот уже даст денег своему клиенту для покупки недвижимости. Формально вроде бы все гладко, и при этом банк стрижет свои проценты поверх центробанковских, а центробанк имеет свой навар от процентов для коммерческого банка.

Именно отсюда – от этих процентов – баснословно наживались все банкиры и даже государство. Чем больше кредитов и долгов, тем больше навара в центробанке и в коммерческих банках.

Политики и финансисты наваривали все больше и больше при раздувании пузыря кредитов под недвижимость. Пока все не грохнулось из-за несоответствия реальной платежеспособности населения. Ведь долги надо когда-то отдавать, а не только увеличивать.

Разве профессионалы не понимали ПУЗЫРЧАТОСТИ ипотечного кредитования? Еще как понимали! Но каждая минута этой системы приносила им баснословные доходы, и вся воровская рать сверху жаждала продолжить это сползание к пропасти подольше.

И это «подольше» увеличивало размер взрыва. Чем больше раздут пузырь – тем страшнее будет взрыв подорванной рискованными долгами финансовой системы.

3) Вся афера ограничилась бы странами, где было такое недобросовестное кредитование покупки недвижимости. Но в ситуацию оказались втянутыми многие банки по всему миру по двум причинам.

Во-первых, в кредитовании ипотечного бизнеса в США и на Западе в целом стали принимать участие иностранные деньги/банки.

Во-вторых, американские финансовые власти придумали трюк, когда маловозвратные от заемщиков долги решили объединять в большие пулы, которыми банки начали торговать между собой по сниженным ценам (ниже размеров самих долгов, поскольку их не шибко вернешь). В итоге долги конкретных заемщиков превратились в долги между банками разных стран.

Идея у этих «финансовых инноваторов» была такая - растворить в большой сумме «хороших долгов» некую долю «маловозвратных долгов».

Однако ...

Однако доля маловозвратных долгов в финансовой пирамиде выросла настолько, что лопнули и «хорошие долги», и сами банки, торговавшие этой жуликоватой финансовой смесью.

Многие мировые банки были задействованы в этих аферах западных (в первую очередь, американских) банков по торговле «плохими долгами». Отсюда пирамида громыхнула по всему миру при эпицентре в США.

Российские банки с их вороватой историей 1990-х, вдохновляемые «идеями рыночников-Чубайсов», активно принимали участие в этой банковской торговле с Америкой.

4) Для полноты картины следует упомянуть о появлении большого количества частных финансовых фондов, называющих себя «инвесторами». Их именуют Хедж-фондами (Hedge fund). Они оперируют многомиллиардными ресурсами, в первую очередь, в спекулятивных целях.

На сегодня в финансовых операциях более 95% операций можно отнести к спекулятивным, лишь опосредованно относящимся к реальной экономике. Хедж-фонды заинтересованы в денежных прибылях по итогам спекуляций, а их руководство получает по итогам года административный процент от объема капитала фонда к концу финансового года (от 1% до 4% от общего капитала). В пропорции к объемам фондов (миллиарды и десятки миллиардов) этот процент составляет огромные суммы.

Появление на рынке финансов таких спекулятивных фондов подстегнуло общий бардак в этом секторе экономики, где критерии разумности были размыты, а жулье стало процветать буйным цветом.

Эти фонды сильно стимулировали хаос в традиционном банковском деле, будучи участниками сделок с «долговыми обязательствами». На этих фондах лежит также и значительная часть вины за спекуляции по нефти (откуда поднятие и падения нефтяных цен).

5) Финансовая пирамида была огромной, с ключевой ролью в ней через цены/долги за недвижимость. Вряд ли кто-нибудь персонально мог быть богом и руководить такой большой пирамидой как своей частной аферой. На сегодня нет достоверных для общества данных, подтверждающих могущество одного злодея или одной мафии такого размаха.

Конкретные финансовые мафии - дело известное, но они лишь подстраивались под такую большую пирамиду, куда всех затащила ОБЩАЯ жадность финансового суперворья.

После краха СССР с его официальной идеологией социальной справедливости, в однополярном мире не на кого было оглядываться при распределении сотен миллионов премиальных директорам банков (по сути, была создана корпорация суперворов в финансовых структурах).

Сказанное не означает, что конкретных финансистов и политиков не надо наказывать персональной посадкой по тюрьмам за ими созданный кризис. Они-то точно знали, что зашкаливают в своих действиях, набивая все эти годы баснословными премиями (сотни миллионов в год) свои карманы.

6) Встреча руководителей двадцати крупнейших стран в Вашингтоне 15 ноября – это апофеоз наглости однополярного мира. США не только виновны в раздувании пузыря ипотечного кредитования, подорвавшего финансовую систему однополярного мира.

США надругались над справедливостью, раздавив вопреки международному праву Ирак.

Именно США стоят за нахрапом Грузии на Кавказе в августе 2008 года.

Именно США устанавливают систему ПРО в Европе и расширяют НАТО.

Именно США благоденствуют, обворовывая всеми способами остальной мир.

А когда проворовавшиеся владыки однополярности гикнулись в ими созданном кризисе, то в Вашингтоне собрали глав обворованных Америкой стран для спасения главного вора и его финансовой системы.

Все произошло по сценарию Буша-младшего, включая колоссальные дотации изо всех стран (за счет налогоплательщиков других стран) в МВФ и ВБ, где верховодят американцы.

Последним штрихом в картине упомяну признание на страницах New York Times нынешнего Министра финансов США Генри Полсона, что 700 миллиардов, выделенных Конгрессом США для стабилизации финансовой системы в кризисное время, расходуются не на заявленные цели, а по особому закрытому от посторонних плану.

К этому добавить нечего.

Цены на нефть и скачки в стоимости американского доллара (его вздутость!) по отношению к другим валютам – это отдельная тема, хотя и перекликающаяся с описанной выше. Объяснение этих нюансов достойно отдельной публикации, чтобы не перегружать объяснение сути кризиса.

Олег ЮРИН,
21 ноября 2008 г.

По материалам газеты НИЦ "ЭНИО" "ПЕРЕКРЁСТОК КЕНТАВРА" (подписной индекс в каталоге "Роспечать" 53745)